Le sanzioni in Italia
Il D.lgs. 129/2024 prevede sanzioni penali e amministrative per chi viola MiCA:
| Violazione | Norma | Conseguenza |
|---|---|---|
| Offerta di ART senza autorizzazione, servizi CASP senza titolo, EMT abusivi | Art. 30 | Reclusione da 6 mesi a 4 anni e multa da 2.066 a 10.329 € |
| Violazioni del Titolo II, società | Art. 31 | Da 30.000 € a 5 milioni di euro, o fino al 3% del fatturato se superiore |
| Violazioni del Titolo II, persone fisiche | Art. 31 | Da 5.000 a 700.000 € |
Italia: l'offerta del memecoin $CORONA
La Consob è intervenuta contro un'offerta al pubblico fatta da una persona fisica, senza white paper. Ha ordinato la cessazione dell'offerta con la delibera 23460 del 4 marzo 2025. Con la delibera 23815 dell'8 gennaio 2026 ha adottato una dichiarazione pubblica nei confronti di Fabrizio Maria Corona, per violazione dell'art. 4, par. 1, di MiCA: l'offerta non era promossa da una persona giuridica e il white paper non era stato redatto, notificato e pubblicato.
Secondo Il Fatto Quotidiano, che riporta il testo della delibera, la sanzione è di 200.000 €. La stessa fonte riferisce che la Consob ha pesato un richiamo ignorato e la mancanza di collaborazione.
Italia: sei siti bloccati
A marzo 2025 la Consob ha comunicato il blocco di sei siti che prestavano servizi per le cripto-attività senza le autorizzazioni previste da MiCA.
Belgio: l'avviso della FSMA
Il 6 luglio 2026 la FSMA, l'autorità belga, ha messo in guardia il pubblico contro sei soggetti che offrivano servizi per le cripto-attività senza autorizzazione, e li ha aggiunti alla propria lista. Lo stesso avviso ricorda che il periodo transitorio per i prestatori già attivi in Belgio è scaduto il 1° luglio 2026.
Irlanda: Coinbase Europe e i controlli antiriciclaggio
La Banca centrale d'Irlanda ha sanzionato Coinbase Europe per 21.464.734 €, dopo uno sconto del 30% per l'accordo raggiunto. Un errore di configurazione del sistema di monitoraggio ha lasciato oltre 30 milioni di transazioni senza un controllo adeguato per 12 mesi, per un valore di oltre 176 miliardi di euro. La norma è la legge irlandese antiriciclaggio, non MiCA.
Paesi Bassi: servizi senza registrazione
La banca centrale olandese (DNB) ha sanzionato per 2.850.000 € un prestatore di servizi attivo senza la registrazione prevista dalla legge antiriciclaggio. Secondo NL Times si tratta di Crypto.com. Il 19 dicembre 2025 il Tribunale di Rotterdam ha ridotto la sanzione a 2.277.500 €. La DNB ha fatto ricorso il 29 gennaio 2026 e la pagina ufficiale non riporta ancora una decisione finale.
Spagna: anche chi pubblica gli annunci risponde
La CNMV, l'autorità spagnola, ha sanzionato X (ex Twitter) per 5 milioni di euro secondo la legge spagnola sul mercato dei valori. Il motivo sono annunci di Quantum AI, un operatore che non era autorizzato: la piattaforma non aveva verificato se lo fosse. La fonte è la stampa di settore, che riporta la pubblicazione sulla gazzetta ufficiale spagnola nel novembre 2025.
Tre white paper italiani da leggere
Il registro ESMA del 28 ottobre 2026 riporta otto white paper con l'Italia come Stato d'origine. Tre di questi sono di società italiane e il loro documento è pubblico:
La presenza nel registro dice che il documento è stato notificato. Non è un'approvazione né un giudizio di conformità.
Fonti
- D.lgs. 129/2024 su Normattiva
- Consob: comunicazione del 23 gennaio 2026 sul memecoin $CORONA
- Consob: comunicato del 6 marzo 2025 sugli operatori abusivi
- Il Fatto Quotidiano, 26 gennaio 2026: importo della sanzione sul caso $CORONA
- FSMA: avviso sui prestatori non autorizzati
- Banca centrale d'Irlanda: provvedimento su Coinbase Europe
- De Nederlandsche Bank: sanzione per servizi senza registrazione
- NL Times, 13 marzo 2024: nome della società sanzionata dalla DNB
- El Derecho: sanzione della CNMV a X